Қор нарығының құлдырауындағы сауда және инвестициялау стратегиялары

Егер активтердің бағасы ең жоғары бағаның кем дегенде 20% – на төмендесе, аю қор нарығын қалыптастыру туралы айтуға болады. Көптеген адамдар бұл жағдайдан қорқады, бірақ жағдайдан шығынсыз немесе аз шығынмен, мүмкін пайдамен шығуға мүмкіндік беретін бірқатар сауда стратегиялары бар. Кем дегенде, болашақ табысты сауданың негізін қалауға болады (2021 жылы қор нарығындағы сауданың перспективалы салалары).

 

Қор нарығындағы негізгі стратегия

Аю трендінің үстемдігі кезінде эмоционалды шешімдерден бас тарту (сурет. 1) жеке стратегияға бөлінеді, дегенмен, идея бойынша, бұл стратегия емес, нарықтағы кез-келген жағдайда кез-келген стратегия үшін қажетті шарт. Бірақ нарық құлдыраған кезде эмоциялар әсіресе масштабтан тыс болады, содан кейін сезімдерге ерік бермей, салмақты шешім қабылдау мүмкіндігі басқалардың іске асырылуы тәуелді болатын бөлек және тіпті негізгі стратегияға айналады.

Сурет. 1

Тыныштықты сақтаудың негізгі әдісі, әрине, тәжірибе. Егер трейдер немесе инвестор осыған ұқсас жағдайға тап болса және «аман қалса», онда эмоцияларды өшіріп, неге және қалай білікті шешім қабылдау керектігін біледі. Егер мұндай тәжірибе болмаса, онда бағаның төмендеуі жағдайында мұқият ойластырып, өз іс-әрекеттеріңізді пысықтау керек, өйткені бұл жағдай сөзсіз пайда болады. Қалай болғанда да, трейдер аю нарығы мәңгілікке созылмайтынын білуі керек. Тіпті тарихтағы ең нашар көрінетін күн де өтеді. Сонымен қатар, бұл ең нашар болмауы мүмкін.

Бұл құлдырап бара жатқан нарықта өз активтерін үрейлене бастауы мүмкін инвесторларға да қатысты. Бұл нарық құлдыраған сайын дерлік болады және көпшілігі эмоцияларды бақылауда ұстай алмайды. Сонымен қатар, бұл көпшілік дүрбелең тудыратын нарықтың құлдырауына тіпті орташа ауытқуларға айналуы мүмкін. Бірақ кез-келген құлау аяқталады, ал қашып кетпегендер аман қалады және дағдарыстан кейін пайда табуға барлық мүмкіндігі бар. Нарықтың табысты қатысушылары аю уақытындағы алғашқы өмір сүру кеңесі ретінде активтерді тастамауға кеңес береді, мысалы, сол акцияларды сатпау (акциялармен сауда жасау сияқты). Егер сіз акцияны жақсы бағамен тастай алдыңыз деп ойласаңыз да, содан кейін мәселені шешу қажет болады – нарыққа қашан оралу керек, немен, қандай бағамен (қор нарығына қалай кіруге болады)? Бірақ әділеттілік үшін көптеген тәжірибелі инвесторларға аю трендінің қалыптасқаны анық болған кезде кэшке шығуға кеңес берілетінін атап өткен жөн, бірақ бағалар әлі де төмендеген жоқ.

 

Активтердің құнын орташалау

Құлдырап жатқан нарықта ең танымалдардың бірі-шығындарды орташалау стратегиясы. Бұл белгілі бір активтерді, мысалы, белгілі бір компанияның немесе өнеркәсіптің бір секторының акцияларын нарықтағы жағдайға қарамастан бірдей ақша сомасына сатып алудан тұрады. Осылайша, баға өскен кезде акцияларды немесе басқа активтерді аз сатып алуға болады, ал төмендеген кезде көбірек сатып алуға болады. Бұл стратегия аю нарығының бұқа нарығы сияқты сөзсіз екенін білетін ұзақ мерзімді инвесторларға ең қолайлы болып көрінеді. Стратегияның бастысы-активтің құны емес, инвестордың активтерді сатып алуға жұмсайтын белгіленген сомасы.

Бұл жағдайда ұзақ қашықтыққа артықшылық беріледі, өйткені теория бойынша, бизнес циклінің соңында активтің орташа бағасы олардың бағасы аз болған кезде көбірек активтерді сатып алу арқылы тиімдірек болады. Стратегияның негізі – «Dollar Cost Averaging» долларындағы бағаны орташалау, өйткені доллар ұзақ мерзімді тұрақтылықпен сипатталады. Жалпы алғанда, стратегия түсінікті және қисынды болып көрінгенімен, оның пайдасын жоққа шығаратын бірқатар нюанстар бар. Біріншіден, бұл қарама-қарсы әдіс, яғни ол әрқашан қауіпті болып табылатын негізгі трендке қайшы келетін әрекеттерді орындауды қамтиды.

Егер инвестор белгілі бір компанияның акцияларының ағымдағы төмендеуі уақытша деп санаса және басқа инвесторлар компанияның әлеуетін дұрыс бағаламаса, онда ол сол акцияларды сатып алуы мүмкін және ол жақсы инвестиция салғанын сезінеді. Бірақ бұл «құлаған пышақты»ұстап алу әрекеті ретінде де қарастырылуы мүмкін. Акциялар болжамды уақытта қалпына келеді және пайда әкеледі деп есептеу ақталмауы мүмкін, содан кейін орташалау шығындарға әкеледі. Орташаландырудың тағы бір кемшілігі – портфельде бір компанияға немесе бір секторға қатысты акциялардың немесе басқа активтердің артықшылығымен теңгерімсіздік болуы мүмкін. Бұл әртараптандыруды азайтады және инвестордың инвестицияларын осал етеді. Орташа аю нарығында панацея емес, бірақ оны қолдану кейбір жағдайларда тиімді болуы мүмкін:

• 1. Нарықты жақсы түсіну, жағдайды мұқият талдай білу немесе сапалы аналитикаға қол жеткізу.
• 2. Белгілі бір компанияның активтерінің динамикасын мұқият зерттеу-бағаның төмендеуі дегеніміз не, уақытша немесе іргелі құбылыс, компанияның және ол ұсынатын саланың дамуының тәуелсіз болжамы қандай, оның қарыз жүктемесі қандай, оған Санкциялар салынады ма, ол билікпен қақтығысады ма және т.б.
• 3. Орташаландыруды инвестициялық портфельдегі барлық активтер үшін жалпы стратегия ретінде емес, белгілі бір компанияның акциялары үшін ғана қолдануға болады.
• 4. Бұл стратегия ірі компаниялардың акцияларына, ұзақ уақыт бойы және сенімді нарық ойыншыларына инвестиция салу үшін ең тиімді болуы мүмкін.

Ең тиімді стратегия дүрбелеңмен бірге жүретін бағаны төмендету кезеңдерінде болуы мүмкін және нарықта пессимизмнің көптігі басым болады, бұл көптеген инвесторлар мен трейдерлерді активтерді «біріктіруге» мәжбүр етеді, нәтижесінде жоғары деңгейдегі акциялар өте қол жетімді болады (сурет. 2). Сапалы акциялар негізсіз арзан болатын сәт жалпы нарықтың құлдырауы ретінде де сөзсіз. Бұған дайын болу керек, бұл инвестициялық портфельдің сапасын арттырудың сирек мүмкіндігі. Жалпы, орташалау стратегиясы жағдайды толық талдауға негізделуі керек, қажетті уақытта, тиісті активтермен (іргелі талдау) жүзеге асырылуы керек. Бірақ кез-келген жағдайда, сатып алуды дереу тоқтатуға дайын бола отырып, әр сәтте жағдайды толығымен бақылап отыру керек.

Сурет. 2

 

«Өлі болып көріну» стратегиясы

Нарықтағы қиын кезеңде күту немесе «өлі болып көріну» жаман стратегия болмауы мүмкін. Орманда аюмен кездескенде, жатудың ең жақсы стратегиясы өлі болып көрінеді деп саналады. Аюдан қашу (активтерді алып тастауға дүрбелең) өте жақсы ой болмауы мүмкін. Аюға шабуыл жасау – трендке қарсы жүру де қауіпті болуы мүмкін, өйткені бағаның төмендеу тереңдігі белгісіз. «Өлі болып көріну» арқылы трейдер немесе инвестор портфолионың бір бөлігін тәуекелділігі төмен активтерге бағыттайды, мысалы, IIS шоты арқылы федералды несие облигацияларын сатып алу (оларға тек мемлекеттік дефолт қауіп төндіреді), АҚШ қазынашылық міндеттемелері (трежерис), муниципалдық және субфедералдық облигациялар, «көк Чип» облигациялары және т.б. Тиісінше, тәуекелділігі төмен құралдарды аю нарығы басталғанға дейін зерттеп, қажет болған жағдайда оларды дағдарысқа қарсы іс-қимыл тәртібіне қосу керек. Мүмкін, мұндай құралдарға дағдарысқа дейін инвестиция салу керек, осылайша осындай жағдайда резерв құру керек.

Сонда «өлі болып көріну» одан да жеңіл стратегияны білдіреді – ештеңе жасамау. Қаржылық операцияларыңызды жақсы уақытқа дейін тоқтатыңыз. Егер трейдер жақында сауда жасаса және инвестор мүлдем сауда жасамаса, бірақ тек өсуге үміттенсе, онда активтердің бағасы 20% төмендеген кезде ештеңе жасамау ең жаман стратегия болмайды. Мәселе болжау мүмкін .стігінде: инвестор үшін құлдыраудың қаншалықты терең болатыны белгісіз; трейдер үшін қысқа мерзімді сауда-саттықта да баға деңгейін болжау мүмкін болмайтындығында, іс жүзінде оларды болжауға тура келеді. Сондықтан сауда-саттықтан шығып, жағдайдың қалай дамитынын көру, нарық қандай да бір жолмен тұрақтанған сәтті күту және сол кезде шешім қабылдау өте орынды.

Қанша шығу керек – инвестордың өзі нарықты талдау негізінде шешеді. Бұл бір күн, бір ай және одан да көп болуы мүмкін. Аю нарығында жұмыс істей отырып, кез-келген стратегияны жүзеге асырған кезде, «түбін ұстау» нәтиже бермейтінін есте ұстаған жөн. Дәлірек айтқанда, бұл мүмкін, бірақ кездейсоқ. Бағаның төмендеуі қандай шегіне жететінін болжау мүмкін емес. Активтерді сатып алғаннан кейін бағалар біраз уақытқа дейін төмендейтініне дайын болу керек. Мүмкін, ең пессимистік есептеулер көрсеткендей, кез-келген белсенді стратегияның болашағы күмәнді. Бұл «өлі болып көріну» стратегиясының пайдасына тағы бір плюс.

Тәжірибелі ойыншылар «өлі» стратегиядағы сауда-саттықтан шығу тек сауда-саттықты ғана емес, бақылауды да тоқтатуды білдіреді. Егер трейдер сауда жасамаса, бірақ үнемі баға динамикасына қараса, онда ол күйзеліске ұшырайды, бұл стресс күшейеді және трейдер «кем дегенде бірдеңе жасау» туралы шешім қабылдай алады және тез идеялармен сауда-саттыққа оралады. Егер инвестор немесе трейдер кенеттен «өмірге келу» және сауда – саттыққа қайта оралу қажеттілігін сезінсе, онда ол және бұл жағдайда не және қалай жасау керектігі туралы нақты жоспарға ие болуы керек-және бұл жоспар қалыптасқан жағдайға дейін, бірақ қазіргі жағдайды ескере отырып жасалуы керек. Егер ешқандай тосынсыйлар болмаса және инвестор қиын кезеңдерді тыныш күткен болса, онда «өлі күйден» шығуды да жоспарлау керек: сіз нарықтың қандай параметрлерімен оралуға болатындығын, сол сағатта, сол күні не істеу керектігін және т.б. білуіңіз керек.

 

Белсенділіктің төмендеуі

Көптеген тәжірибелі инвесторлар мен трейдерлер жағдайдың кез-келген жағдайында шетте қалуға болмайды, жағдайды бақылауда ұстау керек деп санайды. Көптеген адамдар тіпті қазірдің өзінде жүзеге асырылып жатқан сауда стратегиясын жүзеге асыруды жалғастырады деп санайды, бірақ оны әлі де нарық шындығына бейімдеуге тура келеді. Белсенділіктің төмендеуі-«өлі болып көрінудің»жеңіл нұсқасы сияқты құлдырап бара жатқан нарықта ұсынылатын мінез-құлық әдістерінің бірі. Егер нарықта қандай да бір белсенділік таныту туралы шешім қабылданса, онда сіз әр қозғалысты Мұқият жоспарлауыңыз керек, қысқа мерзімде ойнауға тырыспаңыз. Егер сіздің дағдыларыңызды қысқа уақыт аралығында сынап көргіңіз келсе, алдымен стратегияңызды сынап көруіңіз керек. Бірақ, нақты нарықтағы операцияларды бастағаннан кейін де, ең аз көлемде тоқтау керек, мысалы, мәмілеге капиталдың 1% – дан астамын жұмсамау туралы шешім қабылдау керек. Минималды көлемдермен сауда-саттық оң нәтиже беретін сауда-саттық сериясы басталғанға дейін жүргізілуі керек, бұл құлдыраудың аяқталғанын, көтерілудің басталғанын көрсетуі мүмкін (сурет. 3).

Сурет. 3

 

Инвестицияларды әртараптандыру

Тәуекелділігі төмен құралдарға инвестициялау әртараптандыру стратегиясының бөлігі болуы мүмкін – инвестицияларды акциялар, облигациялар, валюта, балама активтер және т.б. арасында бөлу. Әрине, активтер дағдарыс басталғанға дейін әртараптандырылады, бірақ дағдарыс сөзсіз болатынын ескере отырып. Әртүрлілікте күш пен тұрақтылық бар, егер бұл әртүрлілік ойластырылған болса. Портфельді қалыптастыру инвестор мен трейдердің басты міндеттерінің бірі болып табылады. Белгілі бір активтерге артықшылық беру көптеген факторларға, соның ішінде тәуекел деңгейіне, жоспарлау уақытына, инвестициялық портфельдегі әрбір сегмент үшін қаржылық мақсаттарға байланысты. Жақсы теңдестірілген портфолио активтердің құлдырауының кепілі болып табылады. Инвестициялық Портфель қозғалмайтын күйде болмауы керек, оны қайта қарау, жаңарту қажет, бірақ портфельдің кейбір бөлігі сенімді, төмен тәуекелді активтер болуы керек. Дүрбелеңге түсуге болмайтынына қарамастан, әртараптандыру аясында нарықтан гөрі құлдырауға бейім қағаздардан шығуды қарастырған жөн. Оның орнына бағаланбаған қағаздарды сатып алудың уақыты келді.

 

Қайта теңгерімдеу

Қайта теңгерімдеу-бұл нарықтың құлдырауы кезінде портфельдегі активтердің бастапқы арақатынасын қалпына келтіру арқылы шығындарды болдырмау тәсілі. Статикалық және динамикалық теңгерім бар. Динамикалық жағдайда инвестор нарықтың құлдырауы кезінде портфельдегі активтердің арақатынасын өзгертеді, мысалы, шетелдік, ресейлік және облигациялардағы акциялар, пайдасыз активтерден уақытында құтылу және пайда үлесін арттыру. Онлайн режимінде инвестициялық портфельді сенімді түрде қайта теңестіру үшін сіз нарықты өте жақсы білуіңіз керек және жағдайды үнемі қадағалап отыруыңыз керек. Сондай-ақ, нарықтағы өзгерістердің жылдамдығын ескеру қажет, әйтпесе тепе-теңдікке ұмтылу шығынға әкеледі. Статикалық қайта теңгерімдеу инвестор белгілеген уақытта нарықты бақылаусыз портфельдің үлесін қалпына келтіруді қамтиды. Бұл жағдайда ең бастысы-жағдайдың кез-келген дамуында тепе-теңдік өзгеріссіз қалады. Қайта теңгерімдеу әдісі ретінде қолма – қол ақша салуды қарастыруға болады-Қалаған баланс қалпына келтірілгенге дейін Жаңа активтерді сатып алу. Қайта теңгерімдеу орташалау стратегиясымен біріктірілуі мүмкін. Қайта теңгерімдеу жүйелі түрде жүргізілуі керек, активтердің үлесі Мұқият есептелуі керек, транзакциялар мүмкіндігінше тез жүргізілуі керек, өйткені нарық бір орында тұрмайды.

 

Болашаққа мүмкіндіктер іздеу

«Дағдарыс» Қытай таңбасын «мүмкіндік»ретінде оқуға болатынын бәрі бұрыннан біледі. Бұл шын мәнінде қалаған нәрсені қабылдау құбылысының мысалы (жақсы ойлау) және Қытай таңбасы бұл ештеңені білдірмейді. Бірақ, шындық, дағдарысты инвестициялау немесе сауда жасау үшін жаңа мүмкіндіктер іздеуге себеп ретінде қарастыруға болады. Көптеген ірі инвесторлар, соның ішінде Баффет, құлдырау кезеңдерінде нарықтарды талдай отырып, байлық жинады. Осы кезде бағаланбаған активтерді табуға, тұрақты активтерді, тіпті трендке қарсы келетін активтерді табуға және оларды сатып алуға болады. Нарық ойнаған кезде, көптеген активтер оларды сатып ала алмайтындай етіп өсуі мүмкін. Сондай-ақ, нарық құлдыраған кезде активтердің бағасы төмендейді, олар гүлденген жылдары сатып алу үшін тым қымбат, мысалы, нарық алпауыттарының акциялары. Дағдарыс оларды қол жетімді етеді, оны пайдалануға болады.

Бірақ бұл стратегияны жүзеге асыру үшін дағдарыс басталғанға дейін нарықты талдай білу маңызды. Яғни, мұндай жағдайға алдын-ала дайындалу, іс-қимыл тәртібін әзірлеу, ең бастысы, бұрыннан бар активтерді қорғау қажет. Егер осы сәтті пайдаланғыңыз келсе, жаңа активтерді сатып алуға жұмсалатын қаражатты дайындап, бағаның динамикасын мұқият қадағалап отыру керек – құлдырау күтілгеннен тереңірек болуы мүмкін, түпкілікті болып көрінетін сәт ондай болмауы мүмкін, бағалар одан да төмен болуы мүмкін.

Бірақ сіз сатып алуды кешіктіре алмайсыз, әйтпесе сіз болжай аласыз. Мұндай әрекеттер үшін сізге инвестордың немесе трейдердің сорып алған скилласы және не іздеу керектігін білу қажет екені түсінікті. Осы тұрғыда тәжірибелі нарық қатысушылары көптеген инвесторлар, әсіресе жаңадан бастаушылар, нарықтың басқа қатысушылары құтылған акцияларды «арзанға» сатып ала бастайды деп ескертеді. Мұны істеудің қажеті жоқ, әр активті сатып алу кез-келген жағдайда аналитикалық жұмыстан бұрын болуы керек. Арзан акция жақсы, бірақ бұл оның жалғыз артықшылығы болуы мүмкін. Ия, және бұл плюс қысқа мерзімді болуы мүмкін. Нарық төмен және одан да төмен түсуі мүмкін. Сонымен қатар, нарықта арзан сапалы акциялар пайда болуы мүмкін, бірақ олар үшін ақша жеткіліксіз.

Кері мәселе – инвестор түбін көре аламын деп сеніп, сатып алудың тамаша сәтін күткен кезде. Күту ұзаққа созылады және түбін болжау мүмкін болмағандықтан, көп жағдайда трейдерлер тағы бір түзету бар деп сеніп, түбін жіберіп алады. Бірақ нақты түбі өтті, тренд өзгеріп, құлдырау өсумен ауыстырылды. Дегенмен, Инерция трейдерлері құлдыраудың қайта басталуын күтуді жалғастыруда. Ол қайта басталмайды, сәтті сәт жіберіп алды. Егер мүмкіндіктерді іздеуде, сапалы акцияларды іздеуде аю нарығынан аман қалу туралы шешім қабылданса, онда бұл процесс, инвестициялаудағы кез-келген басқа сияқты, жүйеленген және әдістемелік болуы керек. Акцияларды сатып алу жүзеге асырылатын параметрлерді орнатуға болады, мысалы, олардың бағасы 10% – ға, содан кейін 20% – ға, 30% – ға төмендеген кезде акцияларды сатып алу (сурет. 4). Егер нарық төмен түссе, онда тоқтаған жөн, нарық сирек 40% – ға төмендейді, ал егер бұл орын алса, онда жағдай ерекше, сіз тәуекелді асыра бағалап, жаңа жоспар жасауыңыз керек.

Сурет. 4

Сондай-ақ, сатып алу кезінде қосымша ережелерді орнатуға болады, мысалы, акциялардың белгілі бір санын сатып алу бағасы 10% – ға төмендеген кезде, 15% – ға төмендеген кезде 10% – ға төмендегеннен бір жарым есе көп акция сатып алынады және т.б. Сатып алу кезіндегі жүйелілік қандай да бір жолмен ең төменгі бағаларды «алуға» мүмкіндік береді, тіпті түбін де жіберіп алмайды. Егер сіз аю нарығында ұсынылған мүмкіндіктерді дұрыс талдап, оларды пайдалана алсаңыз, онда дағдарыс кезінде инвестор біраз уақыттан кейін бағаның өсуімен пайданы едәуір арттыру үшін негіз қалауы мүмкін.

 

Циклдік емес акциялар

Циклдік емес акциялар-бұл жоғары кірістілікпен ерекшеленбейтін, бірақ нарықтық ауытқуларға аз әсер ететін бағалы қағаздар, сондықтан дағдарыс кезеңдерінде орташа есеппен басқа активтерге қарағанда жақсы нәтиже көрсетеді. Бұл күнделікті тауарларды сатушылардың акциялары, коммуналдық және энергетикалық компаниялардың акциялары болуы мүмкін. Жалпы, бұл мемлекеттік дефолт жағдайында да жұмыс істеуге мәжбүр болған кәсіпорындардың бағалы қағаздары, өйткені бұл сала адамның табиғи қажеттіліктеріне негізделген. Мұндай кәсіпорындарды таңдау өте үлкен, олардың акциялары арзан және олар инвестициялық портфельдің белгілі бір үлесін «жаңбырлы күнде»алуы керек.

 

Төмендету ойыны

Тәжірибелі инвесторлар мен трейдерлер, соның ішінде құлдырап бара жатқан нарықта ақша таба алады. Мысалы, қысқа сату әдісі бар-инвестор акцияларды «қарыз» қор брокерінен алады, оларды бірден сатады-нарық Аюлы, баға төмендей береді, инвестор акцияларды төмендетілген бағамен сатып алады және сауда бағасының айырмашылығын сақтайды. Бұл шын мәнінде қауіпті стратегия, ол жаңадан келген трейдерлердің тістеріне сәйкес келмейді, өйткені дұрыс емес қарқынмен және дәл есептелмеген бағамен ол тек шығындарды күшейтеді. Бірақ белгілі бір дағдымен кейбір трейдерлер осылай ақша табуды біледі. Құлдыраудан ақша табудың тағы бір тәсілі – бұл инвесторларға Nasdaq 100 сияқты негізгі индекстер төмендеген кезде пайда табуға мүмкіндік беретін кері биржалық сауда-саттық қорлары (ETF). Ең бастысы, қорлар негізгі индекстер өскен кезде өседі, бұл инвесторларға құлдырап жатқан нарықта пайда табуға мүмкіндік береді. Сондай-ақ, опциондар бар, олар бағаның жалпы төмендеуімен өседі, ал бағалы қағазды сатуға болатын ең төменгі баға белгіленеді.

 

Қайта сату шығыны

Ресейдегі тәжірибелі трейдерлер пайда табу үшін емес, өздері үшін инвестициялау жағдайларын жақсарту үшін шығын жасау сияқты стратегияны қолданады. Мысалы, Егер шотта ағымдағы есепті жылдың жақсы кірісі тіркелген болса, нарық құлдыраған кезде пайда мөлшеріне тең шығынды тіркеуге болады. Бұл 13% табыс салығын төлемеуге, дәлірек айтсақ, оны төлеуді бірнеше жылға кейінге қалдыруға мүмкіндік береді. Қажетті шығын сандары бар активтерді сатқаннан кейін оларды қайта сатып алу керек – бұл бір активті бірдей немесе жақын бағамен сатып алу/сату операциясы, сонымен қатар комиссиялар. Бұл тек тәжірибелі трейдерлер үшін және нарықтағы белгілі бір сәттерде ғана мүмкін. Бірақ олар алдын-ала ойланып, бүкіл процесті пысықтайды. Шетелдік акциялармен жұмыс істеген жағдайда барлық салық есептеулерін инвестордың немесе трейдердің өзі жүргізуі керек.

 

Қауіпсіздік ережелері

Құлдырамайтын нарықта тиімді сауда жасау үшін ұстануға болатын ережелерді қарастырыңыз.

Мүмкіндіктерді асыра бағаламаңыз

Құлдырап бара жатқан нарықтағы қауіпсіздіктің негізгі ережесі – сіздің мүмкіндіктеріңізді, әсіресе қаржылық мүмкіндіктеріңізді асыра бағалау мүмкін емес. Құлдырап бара жатқан нарықта қандай да бір белсенді стратегияларды жүзеге асыруға тырысу депозитті тез нөлге айналдырып, инвесторды немесе трейдерді шығынға ұшыратуы мүмкін. Егер сіз қарыз қаражатын пайдалансаңыз, тәуекел бірнеше есе артады. Қысқа позицияларды ашу-бұл желіде жиі кездесетін танымал кеңес, бірақ бұл өте қауіпті, сондықтан құлдыраудың тереңдігі де, динамикасы да болжанбайды және көп жағдайда осылайша ақша табуға тырысу шығынға әкеледі.

Ақша жұмсамаңыз

Аю нарығында кез-келген стратегияны жүзеге асырған кезде, дәл есептеу кезінде, қайта теңгерімдеу немесе әртараптандыру кезінде де инвестицияланған қаражатты жоғалтуға болатындығын есте ұстаған жөн. Сонымен қатар, стресс жағдайында проблеманы ақшамен толтыруға деген ұмтылыс туындауы мүмкін-жоспардан тыс акцияларды сатып алу, инвестициялық портфельдегі теңгерімді есептеусіз. Бұл үшін инвестициялауға немесе саудаға арналмаған ақшаны пайдалану қызықты болуы мүмкін. Бұл қадамдар проблеманы нашарлатуы мүмкін, құлдырап бара жатқан нарыққа инвестициялауға инвестиция салуға арналмаған ақша жұмсау жаман идея. Өмір сүру үшін қажет ақшаны іс жүзінде барлық тәжірибелі инвесторлар мен трейдерлер нарыққа, әсіресе құлдырап бара жатқан нарыққа енгізуді ұсынбайды. Сонымен қатар, инвестор ешқандай жағдайда акцияларға және басқа бағалы қағаздарға соңғы жинақтарды салмауы керек. Тіпті жаңадан келген инвестор немесе трейдер де активтерге өмір сүру сапасын жоғалтпай, толығымен жоғалтуға болатын қаражатты ғана салуға болатынын білуі керек.

Мониторды» гипноздау » емес

Егер «өлі болып көріну» туралы шешім қабылдаған инвестор бағаны мұқият қадағалап отырса, сауда терминалын «гипноздаса» және оның инвестицияларының немесе басқа активтерінің еріп жатқанын көргенде қатты қорқатын болса, олар іс-шараларға араласу туралы шешім қабылдауы мүмкін. Шынында да, жалпы нарықтың құлдырауы ғана емес, сонымен қатар бір сектордың немесе бір компанияның активтерінің ұзаққа созылуы өте жойқын және қорқынышты болуы мүмкін. Бірақ бұл құлдырауды қандай да бір жолмен «қайтаруға» тырысу инвестордың жағдайын нашарлатуы мүмкін. Бұл жағдайда сауда-саттықтан ажырату және офлайн режимде шығу дұрыс деп саналады. Барлық шешімдер «бәрі болғаннан» кейін және нарық белгілі бір жағдайда тұрақтанғаннан кейін қабылдануы керек.

Жоспарлау

Біріншіден, түзету немесе нарықтың толық құлдырауы мүлдем қалыпты, сөзсіз құбылыс. Екіншіден, оқиғалардың дамуын болжау мүмкін емес және мұны істеу үшін уақыт пен нервтерді ысырап етудің қажеті жоқ. Нарықтың құлдырауындағы кез-келген үкім, әсіресе тренд алғаш пайда болған кезде, «құлдырау 10% болады және екі аптаға созылады» сияқты, 99,99% қате болады. Сондықтан активтер бағасының төмендеуіне психологиялық және стратегиялық тұрғыдан дайын болу керек. Жоспарларды іске асыру кезінде қол жеткізуге болатын бірнеше негізгі сценарийлер мен мақсаттарға сәйкес іс-қимыл жоспарын құру қажет. Мүмкін жаттығу керек шығар. Дағдарыс басталған кезде жоспарға сәйкес әрекет етіңіз.

Қаражатты үнемдеу, инвестициялық портфельді үнемдеу және теңгерімдеу, нарықты жеңуге тырыспау, күмәнді мәмілелер жасамау, дүрбелеңге де, дүрбелеңге де берілмеу, нарықтағы жағдайды және әр қадамды мұқият бағалау, қажет болған жағдайда «өлі болып көріну» – осылайша аю трендінің үстемдігі кезінде нарықтағы мінез-құлықтың негізгі ережелерін тұжырымдауға болады. Ол өзінің Tischendorf Letter блогында жазған табысты трейдер Оливер Тишендорфтың сөздерін есте ұстаған жөн:»табысты трейдер бұқа нарығында ақша тапқан адам емес, Аюда ең аз жоғалтқан адам».